2 月 6 日至 11 日，我们举办了中国光伏技术与新应用系列电线 家企业参与。

　　会议探讨的核心话题围绕空间太阳能电站（SBSP）展开，包括该技术应用的机遇与挑战、光伏技术最新研发进展，以及企业未来布局新应用场景的战略规划。

　　整体而言，本次系列交流会让我们对空间太阳能电站的发展机遇有了更切实的认知 —— 光伏组件、材料及设备企业的管理团队均表示，已与美国、中国、欧盟的相关客户建立对接。

　　参会企业均认为，空间太阳能电站的发展方向具备真实性与可行性（核心驱动因素为低地球轨道卫星发射量的快速增长，以及降本需求），但落地仍需时间，因目前业内广泛探讨的技术路线（如 P 型异质结电池 / P 型顶衬接触电池 / 钙钛矿电池）尚未完成太空环境认证测试。具体来看，P 型异质结电池 / P 型顶衬接触电池技术预计将于 2027 年率先在美国实现太空应用落地，叠层钙钛矿电池则有望在 2029 年及以后开启初步应用。

　　技术路线的不确定性将催生首批研发与试验订单，光伏设备订单将率先受益，而美国预计将成为空间太阳能电站领域光伏资本开支增长的核心区域。2026 年，迈为股份预计将斩获 60 亿元人民币光伏设备订单（大部分来自海外企业的产能扩张计划），捷佳伟创则表示光伏设备订单增长势头向好，仅在东盟地区就拿下超 20GW 订单，且美国市场仍有增量空间。

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　　尽管短期来看，电池与组件企业的业务规模增长确定性较低，但空间太阳能电站的应用或将抬高电池、组件领域的行业门槛（体现在研发能力与客户粘性两方面）。原因在于，相较于卫星主体设备的降本（如更大尺寸火箭、可回收设计等），中国市场对光伏板的降本需求相对不迫切。

　　在我们的研究覆盖范围内，迈为股份（全球异质结电池设备市占率 70%）、捷佳伟创（全球顶衬接触电池设备市占率超 50%）与福斯特（全球光伏胶膜市占率超 60%，可为各类光伏技术路线提供综合封装解决方案），被视为空间太阳能电站应用落地的潜在受益企业。

　　所有参会企业均认为，空间太阳能电站的市场需求真实且具备增长潜力，核心驱动因素有三：一、低地球轨道卫星发射量快速增长；二、卫星发射的降本需求迫切；三、光伏是目前唯一能满足太空长期可再生能源供电需求的解决方案。短期来看，管理团队认为，头部企业的卫星发射计划将成为空间太阳能电站需求增长的核心驱动力；长期而言，光伏电池的持续降本与效率提升，有望释放太空直流供电领域的巨大需求。本次交流中，光伏组件、材料及设备企业的管理团队均透露，已与美国、中国、欧盟的相关客户建立业务对接。

　　捷佳伟创表示，近期海内外客户的光伏资本开支扩张意愿显著提升，而美国将成为空间太阳能电站领域光伏资本开支增长的核心区域。具体来看，海外市场的试验性资本开支需求主要集中在顶衬接触电池与异质结电池技术路线，国内则聚焦于钙钛矿电池路线。此外，捷佳伟创与迈为股份均提及，2025 年及 2026 年年初新签订的光伏设备订单中，海外订单占比居首；且发达市场的单位资本开支，较中国本土及新兴市场高出 50% 以上。2026 年，迈为股份预计斩获 60 亿元人民币光伏设备订单（大部分来自海外企业的产能扩张计划），捷佳伟创的订单增长势头则持续向好，东盟地区订单超 20GW，美国市场仍有增量空间。

　　同时，天合光能计划 2026 年、2027 年分别新增 100 兆瓦、500 兆瓦钙钛矿电池试验产能；协鑫集成则重申，计划在未来数年将钙钛矿电池产能从目前的 500 兆瓦扩至 1 吉瓦。

　　多数参会企业认为，在国内市场，三结砷化镓电池仍将是太空供电的主流技术。原因在于，国内卫星发射的主体设备成本仍居高不下，对光伏板的降本需求相对不迫切。尽管如此，光伏领域为降本推动的技术迭代方向依然正确，且对应的行业门槛将大幅提高。

　　在新技术研发方面，捷佳伟创表示，钙钛矿电池的生产对电池厂的技术储备要求更高；协鑫集成则认为，钙钛矿电池生产技术迭代速度快，且实验室转化效率与产业化应用之间仍有较大提升空间，先发优势将尤为显著。

　　针对空间太阳能电站的应用场景，天合光能认为，获得太空领域客户的信任、完成全流程相关认证，是企业面临的核心门槛；晶澳科技则表示，能否为客户提供太空环境下的持续质量检测服务，是赢得客户信任的关键。参会企业普遍认为，太空应用属于高端市场，客户粘性高、价格敏感度低，因此产品质量是供应商的核心竞争要素。

　　目前，太空太阳能供电的主流技术为三结砷化镓电池，该技术的优势是抗辐射能力强（可适应地球同步轨道的严苛环境）、转化效率高（超 30%），但成本也相对高昂。当前美国在低成本光伏板技术的太空应用方面处于领先地位 —— 太空探索技术公司（Space X）通过可回收火箭大幅降低了卫星发射成本，因此光伏板成为未来卫星降本的关键抓手。以下梳理各企业管理团队对不同光伏技术路线的核心特点、技术壁垒，以及潜在应用落地时间的观点：

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　　PERC 电池（钝化发射极和背面接触电池）：目前已应用于太空探索技术公司的 “星舰” 项目，该技术抗辐射能力尚可（可满足低地球轨道应用需求），成本低廉，但转化效率偏低。也正因转化效率不足，光伏板的安装面积与卫星整体重量被迫增加，因此 PERC 电池预计将被更高效率的硅基电池技术取代。

　　P 型异质结电池 / P 型顶衬接触电池：凭借转化效率高于 PERC 电池、抗辐射能力与成本与之相近的优势，该技术成为短期取代 PERC 电池的优选方案。其完成太空质量认证前，仍面临两大核心技术壁垒：一是更先进的硅片切割技术（太空应用要求硅片厚度降至 50-70 微米，而目前主流商用硅片厚度为 110-130 微米）；二是适配太空环境的高端封装材料（需耐受强辐射、宽温域、微陨石撞击等复杂条件）。迈为股份认为，异质结电池的低温生产特性更易实现硅片减薄，因此更适配太空应用；晶澳科技则表示，从理论结构来看，顶衬接触电池的抗辐射性能优于异质结电池。多家企业管理团队预计，经过 4-6 个月的地面质量认证，以及 6 个月的太空环境验证后，P 型异质结电池技术将于 2027 年率先在美国实现太空应用落地。

　　叠层钙钛矿电池：被业内普遍视为长期来看最具潜力的空间太阳能电站解决方案。该技术的实验室转化效率已能与目前主流的三结砷化镓电池持平，且成本低于硅基电池技术。具体来看，协鑫集成预计，当钙钛矿电池产能达到 3 吉瓦后，规模效应将使其生产成本降至与目前主流硅基电池相当的水平。该技术完成太空质量认证前的核心壁垒为：研发适配太空环境、保障电池运行稳定性的封装方案，积累地面实际应用案例，以及实现长期成本下降。协鑫集成与迈为股份均预计，钙钛矿电池将于 2029 年及以后步入商业化应用阶段。（完）返回搜狐，查看更多